账号:
密码:
CTIMES / 文章 /   
美中贸易战是主要挑战 新技术唱旺下半年
集邦科技营运长张小彪、研究协理谢雨珊

【作者: 籃貫銘】2019年01月15日 星期二

浏览人次:【2842】
  


集邦科技(TrendForce)是台湾规模最大,同时也是最全面的市场研究公司,旗下的研究单位横跨了半导体、光电、显示、LED与能源等领域,其对产业趋势的洞见,不仅最贴近真实市场,同时也是业者最务实的操作守则。


对於2019年的走势,集邦科技营运长张小彪认为,得先从近几年的产业背景看起。他指出,关键零组件包含记忆体(Memory)和显示面板(Display Panel)等,在2016年中左右,就出现了一波明显的反弹,并延续到2017年,一直到2018年第三季,才开始转往向下修正。


而由於这一波近两年的涨势,让多数的企业有了很好的获利,特别是记忆体DRAM模组厂,其营业利益率(OPM)更高达50%~70%。NAND Flash部分也有30%的水准,即便是过往价格紧绷的面板,也来到了15%~20%的水准,所以整体来看,2017到2018对科技业来说是非常好的时期。


终端需求转弱 2019不宜乐观

「若是淡季不淡,就会导致旺季不旺的局面,也因此2019年对科技业而言,会是相对保守的一年。」张小彪直言。


他表示,景气是循环的,由於2017和2018的高度成长,势必会对接下来的成长动能产生压抑的影响,尤其是目前全球的终端需求已转弱,中国的产能又持续开出,已让关键元件的价格出现跌势。


他进一步指出,科技的发展势持续性的演进,因此不应该会出现缺货的情况,但2018年却出现了被动元件MLCC和英特尔CPU缺货的现象,而这些变化都会为今年的发展带来不确定性。


若是淡季不淡,就会导致旺季不旺的局面,也因此2019年对科技业而言,会是相对保守的一年。

张小彪点出了四项潜在的风险,包含:库存问题;零组件价格涨幅过高;零组件缺货;与中美贸易冲突延伸。


他解释,受到中国市场饱和智慧手机成长停滞甚至下滑的影响,造成了零组件库存水位增加,再加上强势美元导致了新兴市场货币贬值,因此削弱了当地消费的力道,更让过多的产能雪上加霜。因此库存的去化,将成为2019年上半年的观察重点。


而下半年,则要观察美中贸易的谈判结果,这将会是影响台湾科技产业走向的一大关键。


台湾以制造为主 美中贸易冲突可能带来巨大冲击

张小彪表示,由於台湾的产业位置仍以代工制造为主,因此美中贸易冲突的发展走向,就可能会对台湾业者带来很大的冲击。如果後续的谈判未能达成共识,关税再进一步提高,则将对目前台湾在中国的制造业者带来非常严峻的挑战。而目前正在进行中的华为孟晚舟事件,也会对双方的谈判带来负面的影响,进一步加剧双方对峙的局势。


而除了美中贸易的变数外,美国联准会的升息决策、新兴市场风暴,以及英国硬脱欧等,都会对全球景气带来进一步的动荡,业者也需要留心其後续的进展。


但他也强调,倘若美中的贸易谈判进展顺利,再加上上半年的库存去化後,零组件价格的回稳,则2019年下半年的旺季效应势,仍是值得期待的。


虽然政治面的不确性替全球的景气成长蒙上了一层薄纱,但在科技演进上,2019年仍有许多的项目看来是一片光明。


张小彪指出,随着电脑运算性能的大幅成长,加速了新科技的推进,同时也带动了整个产业链有新的发展契机,这些新技术应用包含了IoT、AI、云端储存、边缘运算、3D感测、5G、区块链、自驾车、新能源车、机器人、自动化、加密货币、Mini LED和Micro LED等。这些科技的终端应用多元化的趋势会更加明显,同时也带来对於关键元件的需求,因此产业成长可期。


同样也看好新技术带来的产业机会,集邦科技研究协理谢雨珊就点明,5G将是明年最需要关注的科技应用。


5G商转进入整备 关键元件随之起飞

5G核心网路和传输网路,必须在今年就要陆续开始布建,将会衍生出相关的关键元件需求。

@内文;她表示,虽然5G的商转时间最快也要等到2020年之後,但其核心网路和传输网路,则是必须在今年就要陆续开始布建。这包含核心网路的光通讯设备和5G基地台等,传输网路的传输设备和终端部分,这些都将会衍生出相关的关键元件需求。


不过谢雨珊也指出,台湾传统网通设备厂的毛利率一向不高,因此对於税率的波动十分敏感,因此一半中美贸易的冲突加剧,甚至对峙的时间延长,则业者就要考虑采取转移生产据点的策略。尤其目前中国已无人囗红利,一但关税提高,业者就不得不易地制造。而目前可能转往的地点则有东南亚和中南美(如墨西哥)地区。


而除了5G之外,谢雨珊也看好物联网和智慧家庭,以及智慧城市等应用在今年的发展。她表示,物联网不是新的概念,产业界也已投入多年的时间尝试,但今年则会进一步转往垂直市场发展。在工业领域的工业物联网(IIoT)就是一个例子。


至於智慧家庭和智慧城市这类的大型智慧应用,谢雨珊则认为,智慧应用将会刺激更多的装置联网,并带来大量的数据产生和资讯共用,而这些数据的分析与管理的需求,将有机会产生新的商业模式。


而在热门的AI与自驾车两大应用上,她则不看好台湾能够有很大的发展空间。她表示,在AI的部份,最重要的关键元件与应用,台湾都没有好的施力点,因此不容易有大的市场产生,唯独医疗还有些空间;至於汽车的部分,台湾缺乏整车市场,目前也没有掌握关键元件,只能是周边零组件供应(如显示面板),同样是不容易有大规模的商机。


新兴应用逐步发酵 下半年景气有??回升

总结2019全年的展??,张小彪与谢雨珊则一致认为,今年上半年业者应该要谨慎以对,尤其留心美中贸易战可能带来的经贸冲击,这是对以制造业为主的台湾最大的挑战。而下半年之後,在库存去化与5G、AI等新兴应用的逐步发酵,景气就有机会逐渐回升,迎接淡季之後的旺季。


不过张小彪也指出,危机就是转机,关税引发的产业版图重整,也可能造成制造业回流,替台湾带来更多就业提升,但关键是在於政府能否提供相对应的优惠,或者稳定无虞的基础设施。


相关文章
基地台和元件中,部署并测试MIMO和波束成形技术的 3大挑战
实现物联网与云端运算的新型记忆体技术
新一代记忆体发威 MRAM开启下一波储存浪潮
建立使用者付费机制 看见智慧家庭发展愿景
5G高频的PCB设计新思维
comments powered by Disqus
相关讨论
  相关新品
mbed
原厂/品牌:RS
供应商:RS
產品類別:
Arduino
原厂/品牌:RS
供应商:RS
產品類別:
Raspberry Pi
原厂/品牌:RS
供应商:RS
產品類別:
  相关新闻
» Arm提出完全运算 (Total Compute) 方式 达到数位沉浸效能
» 电子、AIoT、能源、光电、雷射五展跨界激荡 前瞻趋势智能创新应用
» 加速IoT和智慧工业创新 ST推出Linux发行版微处理器
» Mentor的Tanner类比/混合讯号工具完成台积电类比IC特殊制程认证
» 工研院《创生态:科技加值 服务汇流》专刊发表 新科技服务业是下个兆元产业
  相关产品
» Micro Focus推出新机器人流程自动化产品 加速企业生产力增长
» ADI MeasureWare革新精准量测 使用户更准确解读周围世界
» 嵌入式与视觉运算的智慧应用入门 安提国际推出MXM模组开发套件
» Vicor推出隔离式稳压DC-DC模组的低功耗DCM2322系列
» Tektronix推出全新Double Pulse Test软体 有效简化电源效率测试
  相关资源
» Power Management Solutions for Altera FPGAs

AD


刊登廣告 新聞信箱 读者信箱 著作權聲明 隱私權聲明 本站介紹

Copyright ©1999-2019 远播信息股份有限公司版权所有 Powered by O3
地址:台北市中山北路三段29号11楼 / 电话 (02)2585-5526 / E-Mail: webmaster@ctimes.com.tw