算力競賽延伸到電網　AI資料中心開始向上游搶電

AI資料中心競爭正跨出伺服器機房，向上游延伸到發電端。韓國與美國研議超過1,000億美元的大型能源投資方案，據報內容包括最多8座核能反應爐，以及約200億美元的德州天然氣發電計畫，電力需求直接指向快速擴張的AI資料中心。韓國政府表示相關細節仍在協商，美方也提醒正式公布前仍應視為未定案。

這項動向反映AI基礎建設已出現結構性轉折：過去資料中心選址重視土地、光纖與網路延遲，如今能否取得數百MW乃至GW級穩定電力，開始決定AI算力能否部署。美國能源資訊署預估，美國用電量2026年將由2025年的4.195兆度增至4.270兆度，2027年再升至4.349兆度，AI資料中心即是重要成長動力之一。

圖一 : AI資料中心開始搶電廠，韓美能源合作瞄準算力缺口。

此外，Hyperscaler開始直接介入能源供應。Google已簽署25年購電合約，支援NextEra重啟愛荷華州615MW的Duane Arnold核電廠；美國能源部提供最高19億美元貸款。Microsoft等科技業者同樣透過長期購電支持核電重啟，顯示穩定基載電力正成為AI Factory的戰略資源。

天然氣也扮演了調度角色。亞洲目前約有95萬MW燃氣發電容量，另有逾14萬MW興建中；在再生能源占比提高、AI負載又要求全天候供電的情況下，核能、燃氣、儲能與電網將形成新的混合能源架構。

因此，AI資料中心的BOM正在從GPU、HBM與伺服器向上擴大為「Power-to-Chip」：發電→變壓器→SST→HVDC→UPS／BBU→Power Shelf→GPU，再串聯液冷CDU。對台灣供應鏈而言，變壓器、電源、SiC／GaN、儲能、BBU與液冷設備，都將由資料中心周邊設備逐漸轉為AI算力擴張的關鍵基礎設施。