近几年台湾TFT LCD制造商纷纷抢进中小尺寸面板市场，其原因主要是考量到在相同面积之下，中小尺寸面板所创造之营收与获利远高于大尺寸面板。然而，中小尺寸与大尺寸面板的市场之间仍存有许多的差异。例如，中小尺寸面板市场的特性类似标案市场，而大尺寸面板市场则是属于开放式的（open）；大尺寸可藉由量产规模而降低成本，因此标准化、自动化生产是最有效率的生产方式，中小尺寸由于客制化的需求特性，因此半自动化的生产反而是最有效率的生产方式；中小尺寸面板市场的进入障碍较高，而大尺寸面板市场则近似完全竞争。为了进一步了解中小尺寸平面显示器（flat panel display；FPD）的发展，以下内容将就中小尺寸FPD的市场发展现况、主要制造商的发展情况及产业相关重大议题等进行探讨。

中小尺寸FPD的市场发展现况

中小尺寸FPD的市场规模

根据DisplaySearch的估计，中小尺寸FPD在2006年的出货量预计达到33.22亿片，到2010年时会成长19％，请参见(图一)。就技术别而言，STN所占的比例最高，但至2010年时其占有率会被其它产品所侵蚀；VFD主要是用在消费性电子产品，其占有率也是呈现下滑的情况；a-Si在2006年占有20.8％，预计到2010年会小幅成长至23.7％；LTPS过去由于具有高效率（high performance）、低功耗（low power consumption）等特点，而可做SOG（system on glass），因此适合在中小尺寸的产品上面发展，但由于其生产良率低、生产成本太高，因此普及度受限，但至2010年时，LTPS在中小尺寸的瓶颈应可获得解决，因此LTPS到时候将会有比较大的成长；OLED会持续成长，其近一、二年的成长主要来自PMOLED，但到2010年则将由AMOLED来带动整体的成长，AMOLED目前是以LTPS做为基板，因此随着LTPS良率的提升而成长。

中小尺寸FPD在2006年的产值为248.33亿美元，占整体FPD产值的28％左右，虽然预计至2010时，中小尺寸FPD的产值会成长25.9％，但占整体FPD产值的比例，则没有大太的变化。就技术别而言，LTPS及OLED会成长，其余的则是呈现下滑的态势。

《图一 中小尺寸FPD出货量、产值与技术别比例》

中小尺寸FPD的玻璃消耗（glass consumption）

根据DisplaySearch的估计，2006年中小尺寸FPD将会消耗3091KM2的玻璃，换算成3G Fabs（三代面板厂）（含550×650、550×670、610×720及620×750mm2，以月投片量假设为5万片估计）的话，需要11～14个fabs，其中5～6个fabs会用于手机用面板，3～4个fabs会用于可携式DVD播放器以及车用显示装置（automobiles） ，1个fab用做DSC及DVC，2个fabs则用做娱乐产品（如game、pachinko与MP3等）。预计至2010年时中小尺寸FPD将会消耗4695KM2的玻璃，换算成3G Fabs则需要17～22个fabs，是2006年的1.55～1.57倍，其中9～12个fabs会用于手机用面板，4 ～5个fabs会用于可携式DVD播放器以及车用显示装置，1～2个fabs用做DSC及DVC，2～3个fabs用做娱乐产品。不过以目前的产能而论，事实上已经可以充份供应2010年之所需，更何况还有部份厂商打算以4G（四代）产品线来生产中小尺寸FPD，日系厂商则是同时以1G 、2G、3G来生产。

中小尺寸FPD的应用别出货概况

虽然中小尺寸FPD的应用范围相当的广泛，不过手机的应用就占了相当大的部分，请参见(图二)，同时还将持续成长，2006至2010年的成长率将高达49.6％；反之，其它的应用除了MP3及PDA之外，成长率就低了许多。由图二也可以发现，中小尺寸FPD未来成长的主要动力仍旧来自手机相关的应用。在产值的部份，除了手机及MP3播放器的应用之外，其余的成长率皆不理想，甚至呈现负成长的情况。

《图二 中小尺寸FPD的应用别出货变化》

中小尺寸FPD应用及主要显示技术出货变化

以手机主面板（mobile phone display）而言，a-Si是主要的显示技术，大约占了四成，请参见(图三)，不过LTPS和OLED则会有比较大的成长，而产值方面，由于a-Si会面临较大的跌价压力，因此产值反而会呈现负成长；以手机次面板（mobile phone sub display）而言，STN是主要的显示技术，大约占了八成，其次为OLED的将近两成；以PDA而言，2006时原本是LTPS和a-Si呈现分庭抗礼的态势，不过到了2010年，则将是LTPS独大的局面；以DSC而言，LTPS是主要的显示技术，大约占了六成，不过到了2010年，OLED将会异军突起，占有近一成的比例；以DVC而言，a-Si和LTPS是主要的显示技术，不过到了2010年，LTPS的占有率将会超过a-Si；以车用面板而言，a-Si独占鳌头，囊括超过九成的市占率；以可携式DVD而言，a-Si几乎包办整个市场；以MP3播放器而言，a-Si亦是主要的技术，其次为OLED ；以游戏机而言，主要是日系厂商的天下，主要供应商为TMDisplay以及Sharp，LTPS将会有比较大的成长；以pachinko而言，2006年时a-Si占有超过八成的市场，至2010年时则将占有约95％的比重。

《图三 中小尺寸FPD应用别主要显示技术出货变化》

中小尺寸FPD主要制造商发展情况

中小尺寸FPD主要制造商的占有率变化

中小尺寸FPD的主要供应商包含SDI、Wintek、Sanyo Epson、Sharp、Philips等。以出货量的比例而言，由2004年至2005年仅Wintek、Giantplus、AUO、LG Group及Toppoly等有所成长，请参见(图四)；以产值的比例而言，仅Wintek、AUO、 Toppoly及Giantplus等有所成长。Wintek的成长主要来自于手机产品，包含Nokia的mono STN产品，以及Motorola的color STN产品，其中Motorola占其本身出货的55％，Nokia也占有近20％的比例；Giantplus的客户当中，Motorola约占其本身出货的一半，LG约占10％；AUO的客户当中，Motorola约占其本身出货的45％；Toppoly的客户当中，Motorola约占其本身出货的72％。此外，就出货国别而言，市场占有率增加的厂商几乎都来自台湾，相对而言，日本厂商则是呈现衰退，而南韩业者则是持平。

《图四 中小尺寸FPD的主要制造商出货量及产值占有率变化》

中小尺寸FPD主要制造商的竞争态势

根据前述中小尺寸FPD主要制造商出货量及产值占有率的变化，以出货量成长率及产值成长率组成一个矩阵，可以归纳出三个族群，请见(图五)。

Group 1

Group1的出货量及产值占有率成长幅度都高于市场平均，包含Giantplus、Wintek、Toppoly、LG Group及AUO，主要是由台湾厂商所组成。以成长率较高的Giantplus及Wintek来做比较，两者都是STN厂商，且其高成长都来自手机产品。 Wintek由2004年MSTN占多数变成2005年由CSTN占大多数，其中CSTN主要出货给Motorola及Sony Ericsson，2006年还会再新增Nokia，而MSTN将主要出货给Nokia；Giantplus则是由MSTN占绝大多数，主要出货给Nokia，而CSTN则主要出货给Motorola。

至于Group1的其它三家业者的情况，2005年AUO的产品中有43％是出货给DSC业者，23％出货给手机业者，14％出货给印表机（printer）业者，11％出货给VCR业者；2005年Toppoly的产品中有45％是出货给DSC业者，42％出货给手机业者，13％出货给PDA业者。就DSC这项产品而言，2004年至2005年AUO的出货比重呈现下滑的情形，而Toppoly则是上升，主要原因在于DSC的采购权主要掌握在DSC代工厂如普立尔、华晶等手中，Toppoly在此略胜一筹所致。此外，2005年AUO的手机产品出货中又以Motorola为重心，但在2006年则会转移至Nokia及集团内的BenQ-Siemens为主。

车用面板虽然只占AUO的3％，但却让AUO成为全球第三大的车用FPD供应商。 AUO是台湾印表机面板的最主要供应商，同时也是HP及Lexmark印表机面板的最大供应商，另外还供货给Canon及Kodak等，因此在印表机的领域有相当不错的表现。 Toppoly的手机面板以Motorola为主要客户，2006年出货给Motorola的比重还会持续提升。此外，由于Toppoly购买Philips在中国的模组厂之后，也有机会取得和Nokia合作的机会。Toppoly是台湾主要的PDA module供应商，主要出货给HP、HTC，产品包括传统PDA、PDA phone及smart phone等。 LG从2005年开始也已少量推出车用FPD。

Group 2

Group2的出货量占有率成长幅度在市场平均之上，不过产值的部分则是低于市场平均。主要是由日商及韩商所组成，相对于Group1的业者，Group2更集中在手机相关产品的应用。 Samsung的手机主面板占其出货比重的92％，其中40％用于自有品牌，25％出货给Pantech，6％出货给Motorola；DSC占3％，主要出货给自有品牌； PDA占1％，主要出货给HTC及Palm。 Hyundai的出货100％和手机相关，其中手机主面板占78％，次面板占22％。手机主面板以提供MSTN及CSTN给BenQ-Siemens为主，而随着BenQ-Siemens计画提升TFT的比重，将对其营运造成相当大的影响。另外也提供CSTN给Pantech。 SII的出货也是100％和手机相关，其中主面板占89％，次面板占11％。主面板以提供TFT及CSTN给Sony Ericsson为主，占其出货比重的42％。TMDisplay的手机主面板比重虽然相对于Group2的其它业者来得低，仅占有61％，但其却是日系手机业者的主要供应商，其占有NEC的90％面板供应、Panasonic及Fujitsu的60％、Mitsubishi的50％以及Sharp的17％。 MP3播放器的部分则由2004年的近乎0％出货，成长至2005年的18％，主要是来自iPod的订单。此外，其亦为全球前二大的车用FPD供应商，占其出货比重的8％。

Group 3

Group3的出货量及产值占有率成长幅度都低于市场平均，主要由日商所组成。 Group3又可以再根据其产品出货特性再分成三个族群，分别为Nokia main suppliers、leading DSC panel suppliers以及declining players。

Nokia main suppliers包括Sanyo Epson、Sharp、SDI以及Philips，其中Sanyo Epson原本出货给Nokia的MSTN已停止，CSTN的部分也呈现下滑的现象，a-Si的部分，60％出货给Nokia，30％出货给Motorola，LTPS的部分则仅出货8％给Nokia，70％出货给Motorola，20％做为自有品牌之用。 Sharp原本是Motorola的主要供应商，不过对于Sharp而言，由于Motorola太着重于价格竞争，因此于2005年转而成为Nokia的主要供应商，在LTPS的部分，73％供应给Nokia，15％出货给Sharp，5％出货给Panasonic，4％给Motorola。在a-Si的部分，50％出货给LG，34％用于自有品牌。此外，娱乐用（Amusement）产品占其总出货的30％，主要供应给Sony及任天堂，而车用面板虽然只占其出货的3％，但却占了全体产业的30％。 SDI主要供应MSTN及CSTN的产品，而TFT的比重较低，其中MSTN有50％供应给Nokia，CSTN中40％供应给Samsung、30％给Nokia，TFT的部分则有47％供应给Samsung、20 ％出货给Nokia。 Philips的a-Si产品中，高达82％出货给Nokia，而MSTN及CSTN也各有50％供应给Nokia。而在Philips将模组厂卖给Toppoly之后，预期Nokia的订单也将移转至Toppoly。

Leading DSC panel suppliers包含Casio及ST-LCD，这两家业者由于在2005年受到​​台湾AUO及Toppoly积极的价格竞争，导致出货量及产值双双呈现衰退的现象，为了解决这样的困境，皆加强手机主面板的出货。 Casio于2006年4月起与HannStar合作，由HannStar出货空玻璃基板给Casio做后段的模组（module）组装，其主面板有40％用于自有品牌，20％出货给Kyocera，10 ％给Pantech，并已少量出货给Sharp。ST-LCD为Sony及Toyota合资成立的一家公司，2005年并买下奇美的IDTech，其手机主面板的主要客户包含Nokia及Sony Ericsson。此外，其VCR的主要客户为Sony，PDA则主要供应给Palm、RIM、HP及HTC。 Declining players顾名思义就是过去几年出货呈现衰退的厂商，包含Optrex及Hitachi。 Optrex的手机产品主要是提供MSTN及CSTN，主要客户包含Kyocera、Mitsubishi及Motorola。其MP3播放器产品在2005年占其出货比重大幅增加，主要是由于取得Apple iPod的订单所致，而其VCR产品则主要出货给JVC。Hitachi手机面板的最大客户为Sanyo，占Sanyo本身面板来源的40％，同时Hitachi手机面板也各占Bird及Fujitsu的40％，此外，Hitachi亦为Alcatel的唯一供应商。 Hitachi的DSC主要客户包含Kodak、Nikon、Sanyo及Canon。而Hitachi亦为Pachinko的主要面板供应商。

《图五 Matrix of the Growth of Players》

中小尺寸FPD产业议题

Open or Proprietary

一般而言，中小尺寸FPD是属于客制化的市场，但客制化的程度为何？即较偏向于open（开放）或 proprietary（专属）？根据DisplaySearch的研究发现，和面板平均每英吋（inch）的ASP有很大的关系，当每英吋的ASP愈高时，此市场就愈偏向于proprietary，新进业者的进入障碍就愈高，例如车用面板就属于这类产品，由TMD、Sharp及AUO主导此领域，LG虽然在2005年切入此一市场，但预估其今年的成长性相当有限；反之，当每英吋的ASP愈低时，此市场就愈偏向于open，产品也愈趋向于标准化，例如手机次面板（mobile phone sub display）就属于这类产品。

由(图六)及(表一)可知，游戏类（game）产品的ASP由2006年至2010年将会有比较大的下滑幅度，也将促使其产品规格朝向open来发展，而DSC也将面临相同的情况。在可携式DVD播放器的部分，由于其在3G fabs或4G fabs的产值都大于OA（资讯用面板）产品，例如在550×650mm2、550×670 mm2、590×670 mm2等3G fabs的可携式DVD播放器产品产值都大于OA产品的一倍，610×720mm2、620×750mm2等3G fabs以及730×920mm2、610×720mm2等4G fabs的可携式DVD产品产值则都大于OA产品的1 .43倍，导致许多厂商纷纷抢进此一领域大量出货，以致于此产品的价格竞争相当激烈，而造成其ASP在2006年时相对偏低，不过由于可携式DVD播放器在未来是属于相对稳定的一个市场区隔，不会有爆发性成长，因此厂商在未来会持续进行规格转换，例如由类比（analog）转换成数位（digital），造成其进入的门槛提高，同时产品单价也将有所提升。

《图六 2006～2010年中小尺寸FPD产品ASP每英吋相对地位图》

TFT LCD供应商之竞争关系

我们以厂商的出货规模以及平均尺寸来探讨TFT LCD供应商之间的竞争关系，请参考(图七)，位置相邻的供应商之间的竞争程度会较距离远的大，彼此也就成为主要竞争者。例如，Sanyo Epson和Sharp之间的竞争强度会较Sanyo Epson和AUO之间的激烈，AUO、TMDisplay、Samsung之间的竞争强度又会较三者和其它业者之间的大。

《图七 TFT LCD供货商之竞争关系图》

中小尺寸FPD产业的发展和该国擅长产业的相关性

由台湾、日本以及南韩中小尺寸FPD产业的发展历程来观察，可以发现各国的发展和该国较为擅长的产业具有高度相关性。例如日本在手机产业、游戏机产业（如Sony以及任天堂）以及汽车工业（如Toyoto、Honda以及Nissan）非常的发达，因此促成其中小尺寸FPD产业在这些领域取得较好的竞争地位。南韩中小尺寸FPD产业高度依赖其手机产业（如Samsung、LG以及Pantech）的发展。台湾中小尺寸FPD产业则是和PC产业的发达有很高的关系，例如印表机（printer）产品便是其中一例，此外在可携式DVD播放器的部分，由于和中国间具有高度生产依存关系，因此台湾中小尺寸FPD产业在此领域的表现也相当的良好。

《图八 台湾、日本、南韩中小尺寸FPD产业产品应用别产值分布》

手机发展趋势与中小尺寸FPD产业的发展关系

换机需求（replacement）带动手机面板规格的提升

长期来看，手机规格会朝向两极化发展，低成本产品的需求主要来自首次购买（new purchase）以及许多第三世界国家，而高阶产品的市场则主要来自换机需求，消费者会要求更多的附加功能，例如照相、上网、记事以及游戏等功能，而这也是未来手机出货成长的最主要动力来源，同时也将带动手机面板规格的提升。

《图九 2004～2010手机面板出货趋势》

高解析度手机市占率逐渐提升

随着消费者对于高阶产品的需求日益提升，手机也逐渐往高解析度发展，例如TFT QVGA的手机在2​​006年的市场占有率便将达到10％，如(图十)。

《图十 Q1’04～Q4’05 TFT QVGA & Over QVGA手机出货量》

手机供应商大者恒大且朝向多彩发展

整体而言，全球前六大手机供应商的市场占有率逐渐的提升，且其采用TFT面板的比例也不断地增加。

《图十一 Q1’04～Q4’05全球前六大手机供货商市占率变化》

PDA phone占有率逐渐提升

随着消费者对于整合性产品的需求日益高升，也带动PDA phone的出货量成长，如(图十二)，而台湾厂商在这部分也有不错的表现，例如HTC及MItac均各自占有11％的市场。

《图十二 Q1’05～Q2’06 PDA phone出货量与主要供货商市占率》

Mobile TV日渐普及

随着Mobile TV的出现与日增的出货量，将带动中小尺寸FPD产业持续的成长，然而Mobile TV的发展仍面临不少的问题，例如广播影像的标准仍未统一、mobile TV phone的关键零组件发展状况、高软硬体成本、缺乏具吸引力的内容与合适的商业模式（business model）等。

Automobile display供应商的发展

日系厂商独占鳌头

在高ASP、高进入障碍的车用显示面板（automobile display）产业中，日系厂商囊括大部分的市场，不过台湾的AUO在此领域也有不错的表现，市场占有率由2004年的7％成长至2005年的12％，请见(图十三)，而Sanyo Epson也有高度的成长，由3％提升至8％。

《图十三 2004～2005车用显示面板的出货量与产值变化》

代工厂与车厂都是合作的关键

一般而言，由于安全性的考量，汽车厂对于其代工伙伴的认证时间非常的长，因此中小尺寸FPD厂商要进入车用显示面板市场，至少需要2～3年的时间，同时必需了解汽车厂和其代工厂之间的关系，例如若要和Toyota、GM、Ford以及DiamlerChrysler做生意，就得先了解其主要代工厂为Panasonic，并先和其代工厂建立良好的关系。

《图十四 主要汽车供货商和其主要代工厂商关联图》

《图十五 娱乐性产品之面板供货商现况》

《图十六 表一 2006～2010年中小尺寸FPD产品ASP每英吋变化量》

《图十七 表二 Mobile TV产品规格发展》

品牌厂商的集中度和面板供应商的占有率呈高度相关

由于娱乐性（entertainment）产品种类相当多样化，因此娱乐用面板（entertainment display）的尺寸别、规格与外型也都相当的多变，同时下游品牌厂商的市场集中度和面板供应商的占有率呈现高度的相关性，即下游品牌厂商的市场集中度愈高，面板供应商的占有率也会愈高，例如在game & pachinko的市场，是由Sony和任天堂所主导，占有市场相当大的比重，而在面板的供应方面，则主要集中于Sharp，占有约80％的市场。MP3的市场目前是由Apple iPod所主导，而面板的供应则集中于TMDisplay、Sharp及Optrex三家厂商手中。反之，可携式DVD播放器由于下游品牌厂商众多，导致面板供应商的数目也相当的多，各家的占有率也相对较低。

（作者为DisplaySearch研究总监）

延 伸 阅 读

2005年是中小尺寸TFT LCD厂商大幅成长的一年，预期2006年将仍将维持大幅成长态势。对此，缺乏TFT LCD线或是产能不足的厂商而言，究竟是否需要再添置TFT LCD线，已成为中小尺寸厂商2006年重要布局策略之一。相关介绍请见「台湾中小尺寸厂是否需新购TFT LCD产线」一文。 根据MIC所发布的最新报告，2005年第四季台湾中小尺寸LCD面板总出货量，达1亿7400万片左右，较2004年同期成长27.5％；整体而言，其成长动力来自于中低阶手机面板需求的大幅成长。你可在「手机需求为台湾中小尺寸LCD面板产业成长主力 」一文中得到进一步的介绍。 2005年全球中小尺寸面板产量达21.5亿片、产值则达到187.8亿美元，与2004年的产量与产值相较，分别成长7.9％以及3.6％，预估2006年面板产量为23.0亿片、面板产值则为200.1亿美元。在「全球中小尺寸面板产业中长期发展趋势分析 」一文为你做了相关的评析。

市场动态

根据市场调查机构iSuppli公布最新报告显示，全球中小尺寸TFT液晶面板市场，在未来几年仍可见强劲成长动能。在供应面，日本液晶厂商的主力大多放在中小尺寸面板，因此领导厂商多为日本厂商的天下。相关介绍请见「中小尺寸TFT液晶面板2005年增长50%」一文。 有产业发展钱景，才会有厂商的竞逐，因此，本文首先解析中小尺寸面板产业的中长期发展 趋势，洞察各类型应用产品别与技术类型别未来的发展潜力与竞争定位。在详尽颇析台湾中小尺寸面板前四大厂商：胜​​华、友达、统宝、元太之发展策略，了解营收表现优异的原因。你可在「台湾中小尺寸面板大厂发展策略分析」一文中得到进一步的介绍。 根据MIC统计，2005年Q1台湾中小尺寸面板总出货量约1亿2200万片，较去年同期小幅成长一成，在产品应用上，行动电话面板出货量仍达7000万片以上，占整体产业出货比重成长至六成左右。在「台湾中小尺寸面板首季总出货表现抢眼」一文为你做了相关的评析。