由於公司虧損連連，股票大跌，手持裝置大廠Palm執行長Carl Yankowski辭職以示為幾項錯誤的決策負責。該職位將由董事長Eric Benhamou暫代，直到找到新的執行長為止。

2001年以來由於手持裝置需求減弱，加上m500系列延遲上市等問題，使得Palm產品在零售店內堆積如山，最後引發了削價戰，造成Palm持續虧損，手中的現金部位也不斷下降。

此外，Palm先前宣佈OS部門獨立的計劃，將在2001年底左右實現，並將在2002年內透過配股給股東、公開上市或向第三者籌資等方式，使其成為獨立的上市公司。