面對企業大舉海外籌資,證期會日前也初步決定,企業海外募資將從嚴審查。企業赴海外募集資金,只要最近三年內,該公司的增資案曾有不合理的變更,後續擬辦理的增資案都將遭到駁回,以避免公司後續資金運用缺乏效益。
因應景氣加速復甦,資通訊大廠鴻海上半年將大舉對外募資,決定發行6億美元海外存託憑證(GDR)與6.9億美元海外無擔保轉換公司債(ECB),總計將由海外募集近新台幣440億元,由於營運大幅擴張,預料將進行大陸北京擴廠與蘇州建廠計畫。
宏電也將加速轉型計畫,因應轉進電子化領域的大手筆投資與營運資金需求,同時為達到新宏碁明年獲利百億元的目標,宏電也決定明年初重啟處分明電與國電持股的計畫,仍將以發行海外存託憑證的模式釋股募資。另一方面,宏電持有台積電股票,預估今年7月依規定將可赴美發行ADR,由於台積電ADR與在台股價價差達40%以上,宏電計劃7月申請赴美發行台積電ADR。初估若以可處分的10萬張額度計算,以台積電現有股價80多元,發行ADR價差超過30億元以上,宏電持股成本僅20多元。
在半導體產業方面,由於今年半導體產業預估整體將成長二成以上,且隨著DRAM產業環境漸漸穩定,台灣DRAM廠商為下一代的技術升級以及產能擴充,包括南亞科技、茂德、力晶等,都計劃要發行現金增資或是全球存託憑證(GDR)等方式籌資。
力晶決定發行近2億美元的海外存託憑證,籌措晶圓二廠,即12吋晶圓廠機器設備資金,預定發行時間將在上半年。矽統也計畫在上半年以現金增資發行新股參與發行海外存託憑證2.5億股,發行總金額暫定為4.34億美元。
至於TFT-LCD廠商也積極為第五代廠建廠計畫預做準備;友達光電繼去年11月中完成100億元的可轉換公司債資金募集後,也計畫明年上半年發行海外存託憑證,預料可能籌集興建第五代TFT-LCD廠建廠資金。
資策會預估,今年我國資、通訊產業景氣可望由谷底翻升,資訊硬體產業成長率可望回復至9.4%,其中筆記本型電腦與TFT-LCD表現亮眼;半導體產業也因P4、遊戲機及通訊產品需求增加,成長率可達兩成以上。