6月4日，Palm公司發表聲明以1·6890億美元的價格換股收購競爭對手Handspring公司。這個收購案預計每年將為Palm公司省下約2500萬美元的現金，合併後的新公司也將在年底重新命名。

Handspring雖然經營不善且瀕臨破產，但憑藉著其為GSM和CDMA手機網路提供的Treo通訊設備，已經成為全球第三大智慧手機銷售商，僅次於諾基亞和摩托羅拉。且Handspring已經與斯普林特等無線運營商建立了重要的合作關係。

美林和IDC的分析師均看好這個收購案，原因在於Handspring將可以幫助Palm說服用戶其產品較微軟系列出色，擴大Palm在高階PDA市場佔有率。

過去兩年微軟積極拉攏二線廠商，大力推動高階PDA的語音消費，其中又以PocketPC Phone最具威脅力。根據Gartner的統計資料，目前，裝配Palm OS的PDA銷量在全球市場約占49%，而預裝WindowsCE的銷量在第一季占36%，不可忽視的是，Palm與去年同期相比減少了40萬台；WindowsCE卻比去年同期增長超過33萬台。

此外，PDA市場需求日益萎縮，根據IDC的統計，在2003年第1季因為企業技術開支的縮減，全球手持設備的出貨量大幅度下跌了21%，Palm也已連續多個季度虧損，智慧手機已經成為PDA市場最看好的成長動力，IDC預測2003年智慧手機的銷售量將達到1310萬部，比去年的360萬部高出260%。因此Palm選擇收購Handspring，無非是希望結合兩大PDA產業先鋒，共渡市場危機。

但也有分析師表示擔心，因Palm在市場營銷和產業聯盟方面與競爭對手有一定差距。因為Palm未擺脫技術型公司的慣有脾性，所以市場手段單一，加上不開放自己的系統，因而缺乏戰略同盟。相較之下，Symbian是摩托羅拉、西門子、諾基亞等幾家行動通訊大廠的合資公司，也是手機廠商的利益聯盟，其出貨量高達70%，所形成的市場壟斷將對Palm造成威脅。