AI資料中心搶電 台灣重電鏈切入美日市場

AI資料中心擴建正在把供應鏈瓶頸從GPU推向電力設備。南亞與華城合作拓展美國、日本AI電力市場，南亞模鑄式變壓器與配電盤模組預計第四季起陸續放量；華城AI資料中心電力變壓器在手訂單已超過新台幣200億元，接單能見度延伸至2029年。

背後原因在於AI算力密度快速增加。過去資料中心主要關注伺服器、網路與儲存設備，如今大型GPU叢集需要更高功率、更穩定的供電，電力鏈必須由公用電網一路升級至Transformer、Switchgear、UPS／BBU、Power Shelf及機櫃內電力轉換。當AI機櫃朝數百kW甚至MW級演進，變壓器與配電設備已由傳統機電設施轉變為算力能否上線的前置條件。

圖一 : AI資料中心下一個瓶頸轉向電力設備，由於算力建設拉高用電，變壓器成為AI基礎建置新瓶頸。

美國是目前最明顯的需求市場。AI資料中心快速興建，加上既有電網設備老化與擴充需求，使變壓器出現結構性供應缺口；南亞透過華城既有北美通路切入模鑄式變壓器及配電盤，日本市場則建立在多年合作基礎上，近期出貨同步增加。

值得注意的是，台灣企業正由單項重電設備向完整AI能源基礎設施靠攏。台塑集團目前已串聯台塑化發電能力、台化再生能源與售電、南亞輸配電設備，以及台塑新智能儲能與EMS；台塑新智能儲能系統也規劃取得認證後切入美國AI資料中心市場。

這代表AI資料中心的BOM正在向電網上游延伸。過去市場討論Power-to-Chip多聚焦800V HVDC、SST、SiC／GaN與BBU，如今變壓器、Switchgear、儲能與微電網也被納入同一條供應鏈。