Altera推出業界第一個以RISC技術為基礎的通用嵌入式處理器晶片核心Nios，特別為可編程邏輯進行了優化設計，而Excalibur開發工具也以Nios為其特色之一。Nios核心是Altera宣布的Excalibur嵌入式存儲器解決方案的第一步，目的是為可編程片上系統(SOPC)設計提供一套綜合解決方案。Nios嵌入式處理器性能高達50MIPs，而批量購買單價僅為5美元，該晶片採用16位指令集、16/32位數據通道、5級管線技術，可在一個時鐘週期內平均完成一項指令的處理。

通過運行一段在片上ROM嵌入式系統模塊上的小程序，Nios16位的嵌入式處理器核心可以實現高效的序列/控制處理功能，從而可能取代硬體編碼的狀態機。另外，帶有外部高速(FLASH)程序存儲器和大容量的外部主存儲器的Nios的32位嵌入式處理器內核，可以提供與許多單獨嵌入式處理器相當的處理能力和大得多的靈活性。

嵌入式系統開發工具Cygnus GNUPro完全支持Nios嵌入式處理器內核，這個GNUPro工具套件為嵌入式系統設計提供了一個可靠而開放的開發平台，包括C/C++編譯器、匯編工具和調試程序，而今後的計劃包括提供Cygnus ECoS實時操作系統的支持。Nios嵌入式處理器內核初部將和外圍模塊一起推出，這些模塊包括UART、PIO、SPI、計數器/計時器和PWM，以後還會有IDE硬盤控制器、10/100乙太網控制器MAC以及SRAM控制器等模塊。